Le problème du revenu des ménages et de la volatilité des dépenses: Un nombre croissant d'études indiquent qu'un nombre important de ménages américains font face à des fluctuations importantes de leurs revenus d'un mois à l'autre et à des économies ou des actifs financiers insuffisants pour y faire face. Cela est particulièrement vrai pour les personnes qui jonglent avec plusieurs emplois avec des heures de travail très variables. Un problème similaire se pose aux pigistes et aux entrepreneurs indépendants ayant un travail irrégulier qui sont payés par le projet, par commission de vente, à un autre tarif unitaire, et / ou qui ont des retards longs et variables dans la perception des paiements pour leurs services.
En effet, environ 7, 1 millions d'Américains, soit environ 5% de la population active, partageaient leur emploi entre plusieurs emplois en avril 2015. Un autre 6, 6 millions de personnes avaient trouvé un emploi à temps partiel après avoir été incapables de trouver un emploi à temps plein. Pendant ce temps, beaucoup de ces emplois promettent une croissance des salaires faible ou nulle. Une étude menée par la Pew Charitable Trusts a révélé que le revenu moyen des ménages a augmenté de 22% de 1979 à 1999, mais seulement de 2% de 1999 à 2009, et n'a pas bougé depuis pour la majorité des travailleurs.
Un document de recherche économique publié en 2012 a révélé qu'une proportion croissante de ménages peut s'attendre à une baisse de revenu de 50% ou plus au cours d'une période de deux ans donnée. Au début des années 1970, le chiffre était de 7%. Au début des années 2000, ce nombre était passé à 12%. A la veille de la crise financière de 2008, il avait légèrement diminué, à 10%.
Une étude du Federal Reserve Board a indiqué que 18% des répondants en 2013 ont déclaré des revenus inférieurs à leurs niveaux habituels. Il s'agit d'une baisse de 25% en 2010, mais toujours supérieure au niveau d'avant la crise de 14% en 2007.
L'étude JPMorgan Chase: Selon une étude approfondie de 100 000 clients de banque de détail (un échantillon tiré de sa base de 2, 5 millions de titulaires de compte) menée par JPMorgan Chase, au moins 80% d'entre eux ne disposent pas d'économies suffisantes pour surmonter les variations mensuelles significatives en revenus ou dépenses. Parmi ces clients, qui sont diversifiés sur le plan démographique et principalement dans les tranches de revenu moyen, 40% connaissent des baisses de revenu ou des augmentations de 30% ou plus d'un mois à l'autre. Pour aggraver le problème, 60% de ces 100 000 clients de l'échantillon analytique font face à des variations mensuelles de dépenses égales ou supérieures à 30%.
Étant donné que le ménage typique à revenu moyen de l'étude (défini ici comme ayant un revenu annuel compris entre 40 501 $ et 63 100 $) ne dispose que de 3 000 $ d'économies, la marge de sécurité est très faible. Le rapport de JPMorgan Chase estime qu'au moins 4 800 $ sont nécessaires pour offrir un coussin financier adéquat en cas de congé non payé associé à une importante facture de frais médicaux ou de scolarité. Cependant, étant donné les énormes factures présentées par les hôpitaux pour un minimum de soins, même ce chiffre semble beaucoup trop bas.
Même les ménages à revenu plus élevé dans l'étude ont des économies relativement maigres:
- Économie médiane de moins de 7 000 $ pour les ménages dont le revenu se situe entre 63 101 $ et 104 500 $
- Économies médianes d'environ 13 500 $ pour les ménages de la fourchette de revenu de 104 501 $ à 154 600 $, le plus élevé de l'étude
Les analystes du JPMorgan Chase Institute, qui a réalisé l'étude, estiment que seuls ceux qui se situent dans la tranche de revenu la plus élevée ont suffisamment d'économies pour faire face à un choc mensuel de revenu ou de dépenses. Pourtant, ce nombre d'épargne médian est plutôt faible, surtout par rapport au revenu. Cela indique une propension indue à dépenser parmi ces personnes.
L'étude JPMorgan Chase met en garde contre les conclusions tirées des données sur les comptes des clients, qui ne sont peut-être pas représentatives des données financières globales des clients, car nombre d'entre elles sont tenues d'avoir des comptes et des relations avec plusieurs institutions financières. . Il est également susceptible d'être influencé par les imperfections dans l'agrégation des comptes clients dans les groupements de ménages.
Mobilité de classe: L' analyse de l'évolution des dépenses et des revenus des ménages de 2013 à 2014 est intéressante pour l'étude JPMorgan Chase. Les 5 tranches annuelles de revenu utilisées dans l'étude sont:
- 0 $ à 23 300 $
- 23 301 $ à 40 500 $
- 40 501 $ à 63 100 $
- 63 101 $ à 104 500 $
- 104 501 $ à 154 600 $
En ce qui concerne le revenu:
- 15% de ceux qui se situaient dans la tranche la plus basse en 2013 ont grimpé d'une tranche à l'autre et 7% ont augmenté d'au moins deux tranches
- 16% de ceux de la deuxième tranche de 2013 ont augmenté d'un cran, et un autre 5% de 2 ou plus. Pendant ce temps, 11% sont tombés dans la tranche inférieure.
- 17% dans la troisième tranche de 2013 ont augmenté, et 15% de baisse.
- 12% de la quatrième tranche de 2013 a augmenté et 21% de moins.
- 18% dans la première tranche de 2013 ont diminué.
Concernant les dépenses:
- 23% de la tranche inférieure des revenus de 2013 se sont retrouvés dans une fourchette de dépenses plus élevée.
- 27% dans la deuxième tranche de revenus de 2103 ont dépensé plus, et 19% de moins.
- 25% dans la troisième tranche de revenus de 2013 ont dépensé plus, et 24% de moins.
- 17% dans la quatrième tranche de revenu de 2013 ont dépensé plus, et 26% de moins.
- 21% dans la tranche supérieure des revenus de 2013 ont dépensé moins.
Comme on pouvait s'y attendre, les changements dans les dépenses de 2013 à 2014 reflètent en grande partie les variations du revenu au cours de la même période.
Source: "Cash Crunch est, pour beaucoup, un problème mensuel", The Wall Street Journal, 20 mai 2015.